חדש בשוק ההון: קופות גמל להשקעה

מוצר חדש נוסף לאחרונה לשוק ההון הישראלי ושמו – קופת גמל להשקעה. מאחורי קופת הגמל החדשה עומד משרד האוצר אשר גיבש את מאפייניה וכעת אישר לגופי החיסכון הפנסיוני בישראל להקים קופות שכאלה ולהתחיל בשיווקן לציבור החוסכים הישראלי.

מה גרם למדינה להמציא את מודל קופות גמל להשקעה?

מאחורי גיבוש המוצר הפיננסי החדש עומד רצונה של המדינה להגדיל את היקף החיסכון הפנסיוני בקופות הגמל של הציבור הישראלי. מהלך זה נדרש להבנת משרד האוצר בעקבות ירידה בהיקף השקעת הציבור בקופות גמל, ירידה אשר נרשמה מאז החליט משרד האוצר על ביטולן של קופות גמל הוניות (החל מ-2008). קופות גמל הוניות שימשו כמכשיר חיסכון גמיש שהעניק לחוסכים הטבות מס מחד ואפשרות למשיכת הכספים בבת אחת, מנגד.

מי יפעיל את קופות הגמל להשקעה?

בדומה למרבית המוצרים (קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל וכדומה) בשוק החיסכון הפנסיוני את הפעלת קופות הגמל להשקעה העביר משרד האוצר לידי השוק הפרטי וביתר דיוק לידי הגופים המוסדיים העוסקים בכך: בתי השקעות, חברות ביטוח וכן הלאה. אחת החברות שהודיעה כבר על כוונתה להקים קופת גמל להשקעה ולשווקה לחוסך הישראלי היא חברת הביטוח מגדל. למוצר החדש לבית מגדל העניקה החברה את השם- מגדל גמל להשקעה. פעולתן של קופות הגמל החדש תפוקח על ידי הממונה על שוק ההון, יחידה מקצועית הנכללת במשרד האוצר.

מאפיינים עיקריים

קופות גמל להשקעה הן כאמור מוצר חיסכון פנסיוני, אך במקביל גם יכולות לשמש כאפיק השקעה לטווח זמן קצר יותר. בכך נבדלות קופות גמל אלה מקופת הגמל במודל הקיים כיום. להלן כמה ממאפייניו העיקריים של המודל החדש:

·         עמיתי קופות גמל להשקעה רשאים למשוך את כספם מן הקופה בכל מועד שירצו. במידה ויעשו כן טרום הגעתם לגיל הפרישה לגמלאות יגבה מהם מס רווחי הון בעת משיכת הכספים.

·         דמי הניהול שיגבו מעמיתי קופות הגמל החדשות יהיו נמוכים ביחס לדמי הניהול הנגבים באפיקי השקעה אחרים.

·         עמית בקופת גמל להשקעה יוכל לנייד את  כספו בין מסלולי השקעה שונים במסגרת הקופה ובין קופות גמל שונות מבלי שיידרש לתשלום מס רווחי הון.