מדריך מקוצר לקופות גמל להשקעה

בשבועות האחרונים פורסמו בעיתונות הכלכלית בישראל מספר כתבות אשר בישרו על השקת מוצר פיננסי חדש בשוק ההון- קופות גמל להשקעה. על מנת להכיר טוב יותר את קופות הגמל החדשות ואת מאפייניהן, נציג כעת מספר עובדות יסוד ביחס לקופות אלו.

מי ינהל את קופות הגמל להשקעה?

תקנות החוק המאפשרות את הפעלתן של קופות גמל להשקעה אושרו בכנסת ביוזמת משרד האוצר, אולם הקמת הקופות בפועל וניהולן נמסר לידי השוק הפרטי- בשבועות הקרובים יחלו מרבית הגופים המוסדיים בישראל (בתי השקעה, חברות ביטוח גדולות וכדומה) בשיווקן של קופות גמל להשקעה לציבור הרחב.

מי יפקח על פעולתן של קופות הגמל החדשות?

בדומה למרבית מוצרי החיסכון הפנסיוני בישראל הפיקוח על פעולת קופות גמל להשקעה מופקד בידי משרד האוצר וביתר דיוק בידי יחידה רגולטורית במשרד האוצר בשם – הממונה על שוק ההון.

 מדוע כדאי להשקיע בקופות גמל להשקעה?

קופות גמל להשקעה מציעות לחוסך שילוב בין רמת נזילות גבוהה ובין שורה של הטבות מס משמעותיות שמעניקה המדינה לעמיתי קופות גמל ממין זה. בנוגע לרמת הנזילות-פדיון כספי החיסכון מקופת גמל להשקיע ניתן לביצוע בכל מועד מבוקש. בנוגע להטבות המס- פדיון כספי החיסכון כמשיכה הונית מחויב בתשלום מס רווחי הון בשיעור המוטל על רווח ריאלי בהשקעות שוק הון אחרות (25 אחוזים), אולם שלא כמו בהשקעות אחרות תשלום המס נגבה רק בעת משיכת הכספים בעוד השקעה במוצרי שוק הון אחרים (תוכניות חיסכון, מניות, קרנות נאמנות וכו') מחויבות בתשלום מס רווחי הון מדי שנה. הטבת מס נוספת ומשמעותית ביותר מעניקה המדינה לחוסכים אשר יפדו את כספי קופת הגמל כקצבה חודשית לאחר הגיעם לגיל פרישה. במקרה כזה פטורת המדינה את החוסך מתשלום מס רווחי הון וכן פוטרת אותו מתשלום מס על הקצבה. יש לציין כי קצבת פנסיה הניתנת ממקורות אחרים פטורה אף היא ממס אך רק כל עוד אינה עוברת רף מקסימום שנקבע.

איזה סכום ניתן להשקיע בקופות גמל להשקעה?

התקנות שנקבעו בעניין זה קובעות כי כל אדם רשאי להפקיד בקופת גמל להשקעה סכום של עד 70 אלף ₪ בשנה. מגבלה זו עומדת גם אם החוסך מבקש להשקיע במספר קופות נפרדות. גובה המגבלה יתעדכן מדי שנה בהתאם למדד המחירים לצרכן.